-卓西度(创始人):5500万股(55%)
-其中技术股:1500万股(15%,含中央厨房专利、酸水菌种数据库等无形资产作价入股)
-普通股:4000万股(40%)
-香港新世界集团:3000万股(30%,现金注资660万港元,按每股0.22港元作价)
-韦国强(联合创始人):1500万股(15%,含现金出资及管理经验折算)
特殊条款:
-卓西度的技术股具有一票否决权(针对专利相关决策)
-新世界集团享有优先认购权(若后续增发股份)
2.上市发行方案(1986年9月)
发行新股:5000万股(占扩大后股本的33.3%)
-发行价:2.2港元\/股
-募集资金:1.1亿港元(约合1400万美元)
-承销商:获多利(汇丰旗下)
资金用途:
-60%用于华南地区中央厨房扩建
-20%投入智能发酵技术研发
-10%偿还银行贷款
-10%补充营运资金
3.上市后股权架构(1986年10月)
总股本扩大至:1.5亿股
股东结构:
-卓西度:5500万股(36.67%)
-技术股:1500万股(10%,仍保留否决权)
-普通股:4000万股(26.67%)
-香港新世界集团:3000万股(20%)
-韦国强:1500万股(10%)
-公众股东:5000万股(33.33%)
股权锁定安排:
-创始人股份(卓西度、韦国强)锁定3年
-新世界集团股份锁定1年
4.上市首日关键数据
-开盘价:2.8港元(+27%涨幅)
-市盈率:18.6倍(按1985年净利润82万元人民币折算)
-市值:4.2亿港元(约合5400万美元)
5.特别说明:技术股的会计处理
-香港联交所不认可技术股计入注册资本,因此在招股书中:
-卓西度的1500万技术股被重新分类为\"创始人特权股\"
-对应无形资产(专利、秘方)按10年摊销,每年冲减利润148万港元
6.上市后股权结构示意图
深桂香控股(1986年10月)
├─卓西度(36.67%)
│├─技术股(10%,含否决权)
│└─普通股(26.67%)
├─香港新世界(20%)
├─韦国强(10%)
└─公众股东(33.33%)